Кредитно-сберегательные общества обещают выгодные проценты — какие есть риски?
Парадоксально, что на фоне банков, берущих срочные вклады под смехотворные проценты, параллельно имеются не имеющие никакого отношения к банковским услугам фирмы, предлагающие взять ваши деньги на хранение. Но под процент, в разы превышающий те, что предлагают банки. Клиентов становится все больше, деятельность учреждений регулируется… законом. Вложенные деньги действительно обрастают процентами. В чем подвох? Выясняла "МК-Эстония".
Кредитно-сберегательные общества (по-эстонски Hoiu-Laenu Ühistu, далее в тексте — КСО) давно не новость для Эстонии. Но в последние годы они заметно активизировались на рынке.
На данный момент наши банки в среднем предлагают 0,02–0,05% годовых по срочным вкладам. Кредитно-сберегательные общества щедрее — 5–8% годовых.
Если сравнить в денежном эквиваленте, получится, что в год с каждой вложенной тысячи евро в банке вам ”заработается” — 51 цент (при процентной ставке 0,05%). Тогда как Общество выдаст уже совсем другие деньги — 50 евро. При минимальной ставке в 5%. (Разумеется, условия разные, но KCO не предлагает менее 3% годовых).
Спрос рождает предложение
”Нашим главным преимуществом перед банковской системой является процентная ставка, — объясняет Анастасия Брант, представитель Северо-Эстонского КСО. — В то время, когда банки предлагают депозиты максимально под 3%, ставки кредитно-сберегательных обществ в среднем составляют 3–7%. Например, в нашем Обществе процентные ставки по самым популярным вкладам находятся на уровне 6–8% годовых”.
Поэтому нет ничего удивительного в том, что люди, поначалу более чем настороженно относившиеся к подобным учреждениям (все помнят бессмертное детище Сергея Мавроди), начали потихоньку нести деньги сюда.
”Интерес есть, — продолжает Анастасия. — Даже несмотря на то, что такое явление, как КСО, является для многих необычным и новым, за это время наши вкладчики убедились в устойчивости данной финансовой структуры”.
Так что спрос рождает предложение — на рынке сейчас несколько кредитно-сберегательных обществ, и все они работают.
С вкладчиками и финансами также не наблюдается проблем. Например, у Таллиннского КСО более 2000 вкладчиков, а Северо-Эстонский КСО за три года деятельности вернул своим вкладчикам только в качестве процентов более 400 000 евро.
Сразу стоит подчеркнуть, что речь не идет о финансовой пирамиде. Здесь действуют совершенно иные принципы работы, а вся сфера регулируется правовыми актами Эстонской Республики. У нас имеется Закон о кредитно-сберегательных обществах, который целиком и полностью регламентирует их деятельность.
”КСО — это объединение, которое создано для того чтобы совершать финансовое обслуживание тех, кто в нем состоит, — говорит Аннели Ояметс (Таллиннское КСО). — Для того, чтобы получить услуги, необходимо стать членом КСО, внести вступительный взнос. Например, в нашем КСО физическое лицо платит 30 евро, а юридическое 300”.
У каждого КСО свои условия, и размер вкладов может разниться. Например, Северо-Эстонское КСО заключает договоры и на меньшие суммы: договор срочного вклада можно заключить с суммой от 500 евро, накопительный — с суммой от 300 евро, а пенсионный вклад — даже с 20 евро.
”Учитывайте, что от суммы вклада и от его срока зависит процентная ставка, — предупреждает Анастасия Брант. — Чем больше сумма и длиннее период, тем выгоднее процент. Минимальный срок вклада 3 месяца, максимальный срок 5 лет”.
За счет чего все так прекрасно?
Получается, что КСО выполняют практически те же функции, что и банки: принимают деньги на срочные вклады, причем на самых разных условиях и предлагая самые разные возможности. А еще занимаются кредитованием. С выгодными процентами. Возникает логичный вопрос: за счет чего все так прекрасно? Ответы, в общем-то, логичные.
Во-первых, дело в закрытости системы. Пользоваться возможностями КСО могут только ”свои” — члены объединений.
Во-вторых, управление КСО. В отличие от банков, здесь у каждого участника есть голос. ”Право голоса есть у каждого, независимо от размера вклада, — говорит Андрус Ристкок, член правления Союза кредитно-сберегательных обществ. — А поскольку КСО обслуживает только своих участников, то и управление предприятиями весьма персонализированное и компактное. Многие функции выполняются, можно сказать, на общественных началах, а это в свою очередь снижает расходы на управление. Они минимальны”.
В-третьих, замечает Андрус Ристкок, здесь совершенно иные принципы работы, нежели у банка. ”Мы оказываем финансовые услуги нашим вкладчикам, а не стремимся заработать прибыль для владельцев учреждений, как это происходит в банках. Конечно же, как и любое финансовое предприятие, мы должны работать с прибылью, чтобы выдержать конкуренцию. Но акцент совершенно на другом. Многие КСО выплачивают своим участникам в конце года дивиденты. Но большинство предпочитает вложить эти средства в развитие предприятия: предложить новые услуги, повысить процент по вкладам или снизить процент по займу”.
Все это, по его словам, нивелирует необходимость вкладывать деньги в рискованные проекты. Кроме того, КСО управляют совсем не люди ”с улицы”.
”Система сложна и не позволяет кому-то одному принимать решения и брать полное управление, поясняет Анастасия Брант. — А участники КСО доверяют управление адекватным людям, имеющим доход в других направлениях, определённый опыт в маркетинге, юриспруденции и финансах, которые образуют коллектив, способный управлять средствами”.
В-четвертых, это не финансовая пирамида, когда финансирование происходит лишь за счет вкладчиков, и если в какой-то момент народ массово захочет забрать свои проценты, сливки снимут только те, кто успел в контору раньше.
”Предприятия вкладывают деньги очень осторожно, а вклады обеспечиваются ипотекой, — рассказывает Аннели Ояметс (Таллиннское КСО). — Например, кредиты выдаются в размере не более 70% от стоимости недвижимости, именно чтобы защитить КСО от убытков, если цены на рынке внезапно упадут”. Финансовая политика здесь консервативна, но, как отмечают представители КСО, даже такой неспешный бизнес дает достаточный денежный поток, чтобы развиваться.
”Надежность депозитов в кредитно-сберегательных обществах складывается из ряда факторов. В том числе из предоставления ежемесячного баланса и отчета о прибыли и резервном фонде Банку Эстонии, — добавляет Анастасия Брант, представитель Северо-Эстонского КСО. — Также весьма осторожная кредитная политика, все гарантировано ипотекой. И внятное и прозрачное управление”.
Надувается пузырь
Несмотря на то, что со стороны все выглядит более чем заманчиво, прежде чем отнести сюда деньги, стоит хорошенько взвесить риски. А они есть.
Главный и самый серьезный риск — отсутствие у вкладов государственной гарантии. Это значит, случись что — ваш вклад, вместе с процентами, придется похоронить. Даже без почестей.
Взвесьте хорошенько все, прежде чем принимать решение. Например, весной 2010 года суд признал неплатежеспособным Выруское КСО. Его руководитель растратил деньги и сбежал в Австралию. Деньги вкладчиков пропали. Тогда как банки в любом случае гарантируют сохранность вкладов в размере до 100 000 евро.
”Ни одно из Обществ, состоящих в Союзе кредитно-сберегательных обществ, не банкротилось, — говорит Андрес Ристкок. — Выруское КСО не состояло у нас, а еще из нашего состава было исключено Харьюское КСО, поскольку стало ясно, что оно работает нечестно. Вот только эти два случая”.
Если КСО работает так, как это предусмотрено традициями, оно не будет брать рисков, которые приведут к банкротству предприятия.
”Все крупные займы гарантированы, большинство из них обеспечены ипотекой, — поясняет член правления Союза КСО. — Кроме того, государство регулирует и нормативы деятельности наших организаций. Если следовать правилам, то неожиданное банкротство никак не может оказаться сюрпризом. И кроме того, специально для нас создан Фонд по обеспечению вкладов. Хотя не все члены нашего Союза к нему присоединились, некоторые уверены, что им банкротство не грозит”.
А теперь внимание. Поскольку предприниматели быстро поняли, и чего можно извлекать прибыль, на рынке начал надуваться пузырь КСО. Но это видимая часть айсберга. Куда хуже то, что государство практически умыло руки.
За последние годы появилось множество кредитно-сберегательных обществ, многие из которых не присоединяются к Союзу КСО и не соблюдают его нормативов. Правда, это и не обязательно.
”В противном случае нельзя было бы позволить им такой высокий процент по вкладам, какой они рекламируют и обещают тем, кто принесет им свои деньги, — предупреждает Ристкок. — При этом государственный контроль за тем, как КСО выполняют закон, отсутствует”. Но проверить все можно. Например, КСО не могут превышать по своим процентным ставкам ставки, определенной государством.
Поэтому обязательно проверьте, какие гарантии (они все-таки имеются, пусть и не на государственном уровне) предложит вам кредитно-сберегательное общество. Что будет его обеспечением, и остерегайтесь слишком оптимистичных прогнозов и высоких процентов. У большей части КСО финансовая политика достаточно консервативна, и они не сорят ни деньгами, ни обещаниями.
Деньги за деньги
И все-таки очень интересно, откуда КСО берут деньги на обеспечение таких процентов. Например, по данным одного издания, Таллиннское КСО является собственностью Placet Grupp, которая народу известна как выдающая кредиты фирма laen.ee. Теоретически получается, что вложенные в это КСО деньги могут потом отправиться какому-то получателю кредита. Который затем начнет возвращать их с процентами. Вроде бы не все в порядке с этикой. С другой стороны, деньги, как известно, не пахнут.
Наш запрос про возможную связь оставили без ответа, ограничившись формулировкой, что КСО предлагает физическим и юридическим лицам услуги по сбережению денег, которые обеспечивают достаточный финансовый поток. Также выдают ипотечные кредиты. За счет этого и живут.
”Мы работаем только с ипотечными кредитами, это сводит все риски к минимуму, — говорит Аннели Ояметс из Таллиннского КСО. — Разумеется, мы проверяем и надежность всех членов нашего КСО. Чтобы избежать мошенничества. И за шесть с половиной лет нашей деятельности не было ни одного убыточного года, прибыль стабильна. А в кредитном комитете работают опытные управляющие”.
”Как уже говорилось, все привлеченные в наше КСО в виде вкладов денежные средства размещаются в гарантированные ипотекой недвижимости кредиты, — рассказывает Анастасия Брант. — Особое внимание уделяется оценке залогового имущества и платежеспособности кредитополучателя. Это распространённая мировая практика, которая позволяет минимизировать возможные риски. Таким образом, подобное кредитование можно считать достаточно надёжным и безопасным для финансирующего предприятия и для его инвесторов, то есть для тех самых вкладчиков”.
Кроме того, развиваются и новые направления кредитования — например, автолизинг или выдача кредита под залог автомобиля. Все развивается, и если услуга пользуется спросом, отчего нет? Главное — выбрать правильное КСО.
