Извернуться, придумать, перевернуться. Практическое пособие для падающего курса
Валютный кризис, съедавший ценность рубля в 2014 — начале 2015 года и, вроде бы, отступивший по весне, теперь снова терзает российскую валюту, а больше всего каждого из нас. И, что самое печальнее — неопределенные перспективы. Никто не знает, на какой метке остановится падение рубля, и что это будет — 65 рублей за доллар или уже 70 или даже 80, пишет "Спектр".
Механизм этого падения очень прост: нефть падает, доллар укрепляется = рубль падает. Простые, житейские истины. Но даже если понимаешь, что поезд мчится на нас, то что делать-то? Относиться к этому по-философски или же предпринимать какие-то срочные меры? Тем более, что воспринимать подобные вопросы стоически в России особенно тяжело — у нас в анамнезе только в ХХ веке две гиперинфляции, три денежных реформы, деноминация и рост, бесконечный рост цен реальных и номинальных. 1-2 раза в 5-10 лет в России происходит кризис. Каждую семью за последние 25 лет грабили 3-4 раза в разных формах. У нас сильна генетическая память, что любыми активами семья владеет временно. Для отъема всегда кто-то найдется. Только 1-2% активов российской семьи способны пережить 3-4 поколения. Что же со всей этой памятью делать теперь?
Как быть? Принципы
Готовимся проявить чудеса изобретательности, если что-то ухудшится. Готовимся думать и строить, если времена начнут улучшаться. Готовимся управлять рисками, ликвидностью и доходностью имущества семьи на несколько поколений вперед, если, конечно, жизнь и другие обстоятельства это позволят.
Готовимся быть неординарными, изобретательными, мобильными, готовыми к перемене мест и идей. Извернуться, придумать, перевернуться — но сохранить имущество семьи даже в тех обстоятельствах, когда это кажется невозможным.
Но обстоятельства бывают разные. Нет прямых аналогий. Но есть аналогии — в хитром, творческом мышлении человека, сохраняющего и охраняющего свою семью и то, чем она живет.
Как быть? Действия
Тут Америку нам открывать не приходится, в чем в чем, а в этом уже поднаторели. Люди постарше уже ни раз успели испытать это на личном опыте. Наилучший способ — инвестиции в самого себя. Инвестиции в образование, здоровье, детей, в собственный бизнес, если он существует.
Стандартная стратегия в кризис для молодых — рожать и учиться, пережидая кризис. Во время кризиса в московских офисах — бум рождаемости. Государственные гарантии, и к тому же это чернушное время лучше пересидеть дома.
Все активы должны быть пересмотрены. Все, что может давать доход, должно приносить хотя бы какие-то деньги. Никогда не успокаиваться, что вот-вот немного отскочило, выросло, прибавилось и даже чуть-чуть увеличилось. Не отставать в своих поисках новых мест, новых бизнесов, новых денег, нового спроса, всего, что прибавляет к жизни.
Не спекулировать по мелкому. Эти постоянные сегодня рассказы банкиров в узком кругу, как при скачках курса рубля сначала очереди покупать валюту, потом очереди сдавать валюту, потом опять очереди покупать валюту и т.п. Все это — проигрыш.
Надеяться только на себя. Скорая помощь не придет. Государство не прибежит, размахивая рукавами, на помощь. История с валютными заемщиками — вопрос никак не решается — это еще раз показывает. Важно помнить следующее:
1) Рубль — надолго на слабеющей траектории. Риски очень велики, у финансовых активов в рублях очень короткие временные горизонты. Спекулировать с ними тяжело. Акции, облигации? Это игра вслепую, по чужим правилам. На российском финансовом рынке доминируют ”слоны”. Повезет — только если дуриком и на коротких горизонтах.
2) Вложения в золото, металлические счета? Мировые цены будут падать, по меньшей мере, 3-4 года (вслед за циклическим укреплением доллара). Хотя все равно каждый будет иметь хотя бы немного мелкого золота. В тяжкие времена им спасались.
3) Не спекулировать на форексе. Повторю еще раз: не спекулировать на форексе. И еще разок для особо одаренных: никогда не пытаться спекулировать на форексе! 99% тех, кто заходил с улицы на этот рынок, проигрывали и бросали его по-быстрому.
4) Предметы искусства, драгоценности, уникальные камни и монеты — только ”в долгую”. Переоценены, мало ликвидны, в минуты роковые придется расставаться задешево. Высоки риски того, что они уйдут только в подпольный оборот. Лучше, когда знаешь, как будешь продавать обратно.
5) Вложения из России в акции США? Там — мыльный пузырь, который в 1-2 года скорее всего лопнет. Инвестиции в товары, в товарные индексы? Впереди на 3–4 года их снижение (давление на товарные цены вниз со стороны укрепляющегося доллара).
6) Во что же можно ”уйти”? В валютные депозиты крупнейших банков с государственным участием и с горизонтом на 0,5-1 года. Инвестиции в портфели из 2-4 валюты (кроме рубля, разумеется). Конечно, при этом приходится учитывать и возможность того, что в пределах года, по мере обострения ситуации, кому-то может прийти в голову ограничить хождение валюты или выдачу валюты в одни руки. Придется следить и за этими рисками, иметь возможность досрочно погасить депозит.
7) Уйти в евро? Еще на 2-3 года европейская валюта будет на снижающейся траектории. У доллара циклическое укрепление. Скорее всего увидим и 1 доллар = 1 евро.
8) Вложения в недвижимость, в дешевеющую землю? Но только не за счет валютных кредитов. На горизонте в ближайшие 3-5 лет недвижимость будет падать в цене. Аналог 1998-2000 годы. Приобретенная недвижимость должна хотя бы приносить доход.
9) Средства семьи могут спасаться от рисков за рубежом. Недвижимость на периферии ЕС — пока все еще дешево. Особенно, если вы в будущем действительно планируете там жить, приезжать, отдыхать. Банковские счета и ценные бумаги за границей, если готовы отчитываться перед налоговиками.
Все это для россиян не запрещено. Хотя с каждым годом в системе ”свой — чужой” человек, имеющий активы за границей, будет чувствовать себя все хуже. По крайней мере, в ближайшие 3-5 лет.
10) Ценовой арбитраж. В Москве, Петербурге и сырьевых столицах (Ханты-Мансийск, Тюмень, Сургут и т.п.) доходы кратно выше, чем в стране. Можно представить инвестора, который, располагая такими ”столичными” доходами, ищет недооцененные активы в регионах. Не только недвижимость и землю. Еще и инвестиции в свое здоровье, образование, удовольствия, в услуги и образ жизни, который в столицах ему не по карману. Например, медицинский туризм из Москвы на Урал. Смешно? Но он есть и приносит деньги в регионы.
И самое главное
Кухонная истина: все, во что вы вкладываетесь, должно быть ликвидным, быстро продаваемым. Клоунада с закупкой пятерки телевизоров как средства сбережений никому не нужна. Либо, если не ликвидно, например квартира, такая инвестиция должна приносить постоянный доход — сдача в аренду.
Жить с резервами, но не слишком высоким кредитным рычагом — постсоветские экономики и финансовые рынки настолько волатильны (”колеблемы”, по-русски говоря), что всегда готовы выбить семьи, которые приняли на себя слишком много обязательств.
Всегда помнить, что ничто не закончилось, а может быть, еще и не начиналось, видеть впереди самые высокие взлеты и самые глубокие падения — они обязательно будут на всем постсоветском пространстве в 5 ,10, 15, 20 лет; считать, жить, получать удовольствие, планировать на длинную дорожку, а там уж боги сами решат — посмеяться над нашими лучшими намерениями или же протянуть руку и помочь.
